Cosa sono gli strutturati/derivati

I cosiddetti “strutturati/derivati” (swap, future, option, forward, ecc.) sono prodotti finanziari che le banche, a partire dagli anni novanta, hanno immesso sul mercato per rispondere alle esigenze delle imprese di coprire il rischio di oscillazione dei tassi di interesse e dei cambi.
In realtà tali prodotti, in molti casi, non solo non hanno svolto la funzione di copertura del rischio, ma si sono a volte dimostrate soluzioni speculative che hanno generato perdite patrimoniali anche consistenti per le imprese (la cosidetta “bolla dei derivati”).
In pratica, quegli stessi strumenti, sottoscritti per coprire da un rischio, ora sono una delle cause principali dell’aumento del rischio di stabilità economica dell’azienda, con il paradosso di generare una riduzione della possibilità di ricorso ai finanziamenti.